メキシコペソとトルコリラのスワップを徹底比較2026年版｜高金利の裏に潜むリスクも解説
直接回答（AEO）: メキシコペソとトルコリラ、どちらがスワップ投資に向いているか？ 2026年時点では、副業サラリーマンにはメキシコペソ（MXN/JPY）の方が適しています。 政策金利はトルコリラ（37%）の方が高いものの、実際のスワップポイント（1万通貨・1日）はメキシコペソが140〜148円に対しトルコリラは22〜24円と逆転します。これはNDF取引コストやヘッジコストが反映されるためです。長期的な通貨下落リスクもトルコリラが著しく高く、過去19年で96%超の価値を失っています。スワップ収入で為替差損をカバーしやすいのはメキシコペソです。
「高いスワップポイントで毎月安定収入！」という言葉に惹かれてトルコリラを買ったのは、FXを始めて2年目のことでした。
当時の私はスワップポイント（後ほど説明します）の高さだけを見て飛びつき、リスク管理はほぼゼロ。結果は惨憺たるものでした。トルコリラは持ち続けるほど価値が下がり続け、スワップ収入をはるかに上回る為替差損を被りました。損失は数十万円に達し、半年以上そのポジションを抱えながら眠れない夜を過ごしました。
あの経験があったから今の私は「高スワップ＝お得」という単純な公式を、絶対に信じなくなりました。
2026年現在、注目度が高い高金利通貨は「メキシコペソ（MXN）」と「トルコリラ（TRY）」の2つです。どちらも日本の低金利との差を利用したスワップ投資の対象として人気ですが、リスクのプロファイルは大きく違います。
この記事では、副業でFXに取り組む会社員の目線から、両通貨のスワップを徹底的に比較します。「旨み」だけでなく「罠」も正直に書きますので、これからスワップ投資を検討している方の参考になれば嬉しいです。
※本記事のスワップポイント・政策金利・為替レートは2026年6月時点の情報をもとに作成しています。FX取引には元本割れのリスクがあり、特に高金利新興国通貨は急激な為替変動により大きな損失を被る可能性があります。投資判断はご自身の責任において行ってください。
メキシコペソ（MXN）の基本特性とスワップ
2026年時点のメキシコペソスワップの水準（主要ブローカー比較表）
まず「スワップポイント」とは何か、簡単に説明しておきます。FXでは通貨を保有し続けると、2国間の金利差に応じた利息のような金額を毎日受け取る（または支払う）仕組みがあります。これがスワップポイントです。買い建てポジションを持つ場合、相手国の金利が高いほど受け取れるスワップポイントも大きくなります。
2026年6月時点のメキシコペソ/円（MXN/JPY）の買いスワップポイントは以下のとおりです。
| ブローカー | 買いスワップ（1万通貨・1日・円） | |---|---| | トライオートFX（インヴァスト証券） | 148円 | | みんなのFX | 147円 | | セントラル短資FX | 147円 | | LIGHT FX | 142円 | | GMOクリック証券（FXネオ） | 140円 | | ヒロセ通商（LION FX） | 140円 |
1万通貨を1年間保有し続けた場合の年間スワップ収入は、約51,000〜54,000円の計算になります。副業収入として考えると、無視できない金額です。
ただし、ここで気をつけてほしい点があります。ブローカーによってスワップポイントの水準はバラバラですし、同じブローカーでも日々変動します。週末をまたぐと3日分のスワップが1日で付与される（逆に週によっては0日になる日もある）など、細かい仕組みも存在します。複数のブローカーを比較してから選ぶのが賢明です。
メキシコ中央銀行（バンxico）の金融政策と見通し
メキシコの中央銀行は「バンxico（バンコ・デ・メヒコ）」と呼ばれます。バンxicoはメキシコ憲法により独立性が保障された中央銀行で、政府から独立した政策決定ができる点が信頼性の根拠のひとつです。2026年5月時点の政策金利は6.50%。日本の政策金利が0.75%ですから、金利差は約5.75%あります。この差がスワップポイントの源泉です。
バンxicoは2024年末から2025年にかけて利下げサイクルに入りましたが、2026年5月に「利下げ停止」を宣言しました。米国の金融政策や国内インフレ動向を見極めながら、慎重な姿勢を保っています。
私が注目しているのは、メキシコ経済が米国との結びつきが非常に強いという点です。**USMCA（アメリカ・メキシコ・カナダ協定）**とは、2020年に発効した北米自由貿易協定の後継条約で、メキシコの製造業が米国・カナダ市場へ低関税でアクセスできる枠組みです。これにより製造業の対米輸出が堅調で、経済のファンダメンタルズ（基礎的な経済力）はトルコリラと比べると相対的に安定しています。
とはいえ「米国がくしゃみをすればメキシコが風邪をひく」とも言われるほど米国経済に依存しているため、米国の景気後退リスクや貿易政策の変更は常に頭に入れておく必要があります。
ドル円・豪ドル円との比較で見るリスク・リターン
メキシコペソのスワップポイントを他通貨と並べてみましょう。
- MXN/JPY（1万通貨・1日）: 140〜148円
- AUD/JPY（豪ドル円、1万通貨・1日）: 概ね20〜40円程度
- USD/JPY（ドル円、1万通貨・1日）: 概ね70〜100円程度
スワップポイントだけ見ると、MXN/JPYはかなり魅力的です。ただし、ドル円と比べるとボラティリティ（価格変動の大きさ）が高く、流動性（取引量・売買のしやすさ）は低くなります。
2026年5月時点のMXN/JPYは約9.4円です。2024年5月頃には一時12円を超えていた局面もありましたが、その後約30%近い下落を経験しています。スワップ収入が年5万円あっても、為替レートが1円下落すれば1万通貨で1万円の含み損が発生します。為替の変動幅はスワップ収入をはるかに超えることがある——この事実は常に頭に置いておいてください。
メキシコペソ最安値と見通し（2026年）: MXN/JPYは2024年6月の高値圏（約12円台）から2025年にかけて大幅に下落し、2026年5月時点では約9.4円圏で推移しています。バンxicoの利下げ停止と米国経済の堅調さが下値支持要因ですが、米国の通商政策リスクや国内政局次第では再度下押し圧力がかかる可能性があります。「最安値圏だから安心」という判断は禁物です。
トルコリラ（TRY）の基本特性とスワップ
2026年時点のトルコリラスワップの水準（主要ブローカー比較表）
2026年時点のトルコリラ/円（TRY/JPY）の買いスワップポイントは以下のとおりです。
| ブローカー | 買いスワップ（1万通貨・1日・円） | |---|---| | みんなのFX / LIGHT FX | 24円 | | ヒロセ通商（LION FX） | 23円 | | GMOクリック証券 / 外為どっとコム | 22円 |
年間換算（1万通貨）：約8,000〜8,760円
「あれ、メキシコペソより少ない？政策金利はトルコの方がはるかに高いのに」と思いませんでしたか？私も最初まったく同じ疑問を持ちました。
これはトルコリラのスプレッド（売値と買値の差）が広く、ブローカーがそのコストを差し引いてスワップを設定しているためです。加えて、トルコリラはNDF（ノン・デリバラブル・フォワード）取引が主流です。NDFとは、実際の通貨受け渡しを行わず差金決済のみで完結するデリバティブ取引で、現地規制や流動性の問題がある新興国通貨で多用されます。このNDF特有のコスト（フォワードプレミアム・流動性リスク）がスワップポイントを大きく押し下げます。高い政策金利が必ずしも高いスワップポイントに直結しない——これがこの世界の難しいところです。
トルコ中央銀行の政策とインフレ率の影響
トルコの政策金利は2026年4月時点で**37.0%**と、世界的に見ても異例の高さです。インフレを抑えるための高金利政策の結果です。
トルコのインフレ率はピーク時（2022〜2023年）に年率80%超を記録し、現在も高水準が続いています。高インフレ＋高金利という状況は、通貨の実質的な購買力が著しく損なわれていることを意味します。
さらに厄介なのが、トルコ政府と中央銀行の関係です。過去には政治的な理由で中央銀行総裁が突然解任され、「利下げしろ」という圧力がかかるケースが何度もありました。中央銀行の独立性が脅かされると、通貨への信頼が一気に失われ、急激な下落を招きます。
過去の暴落歴（2018年・2021年）から学ぶリスク
「百聞は一見に如かず」というより、数字で見ると恐ろしさが伝わります。
2018年8月の通貨危機：米トルコの外交対立（牧師拘束問題）が引き金となり、トルコリラは1日で約20%急落しました。年間では対ドルで40%以上の下落です。スワップポイントを何年分積み上げても、1日の下落で吹き飛ぶ水準でした。
2021年3月の中銀総裁解任：突然の中央銀行総裁解任の報道が流れると、翌日には約17.6%の急落が発生しました。投資家の信頼が一晩で崩れる典型例です。年末には対ドルで更に40%超の下落となりました。
そして最も衝撃的な数字をお伝えします。トルコリラは2007年頃には1リラ＝99円程度でした。それが2026年現在、約3.5〜4円台。19年間で96%以上の価値を失ったことになります。
この数字を見ても「スワップが高いから大丈夫」と言えるでしょうか。正直に言えば、トルコリラで長期スワップ運用を続ける判断は非常に難しいと感じています。
トルコリラ暴落リスクの対策: 万一TRY/JPYを保有する場合、①ポジションサイズを証拠金の5%以内に抑える、②政治イベント（選挙・中銀総裁人事）前後はポジションを縮小する、③逆指値注文を必ず設定するという3点が最低限の防衛策です。「高金利だから長期保有」という発想は、トルコリラに限っては命取りになりかねません。
メキシコペソ vs トルコリラ 比較表（2026年版）
スワップ水準・ボラティリティ・流動性・リスク度の4軸比較
| 比較項目 | MXN/JPY（メキシコペソ） | TRY/JPY（トルコリラ） | |---|---|---| | 日次スワップ（1万通貨） | 140〜148円 | 22〜24円 | | 年間スワップ（概算） | 51,000〜54,000円 | 8,000〜8,760円 | | 政策金利 | 6.50% | 37.0% | | 為替下落リスク（長期） | 中 | 高 | | 政治リスク | 中 | 高 | | インフレリスク | 低〜中 | 高 | | 流動性リスク | 低〜中 | 中〜高 | | NDF取引の影響 | 限定的 | 大（スワップ圧縮の主因） | | スワップ収益性（実効） | 高 | 中 |
実効スワップ収益性とは、スワップポイントから為替変動リスクや通貨の長期的な減価傾向を差し引いた「本当のリターン」のイメージです。政策金利37%のトルコリラより、政策金利6.5%のメキシコペソの方が実効収益性が高いというのは、最初は直感に反するかもしれません。ただ、長期的な通貨の減価スピードを数字で見ると、納得できるはずです。
「高スワップ」と「為替差損」のトレードオフを数値で示す
具体的なシナリオで考えてみましょう。
メキシコペソ（MXN/JPY）のシミュレーション（1万通貨保有）
- 現在レート：9.4円
- 年間スワップ収入：約52,000円（中央値）
- 1円下落（9.4→8.4円）した場合の為替差損：10,000円
- 2円下落（9.4→7.4円）した場合の為替差損：20,000円
- 3円下落（9.4→6.4円）した場合の為替差損：30,000円
→ 3円の下落分（30,000円）は年間スワップ収入（約52,000円）の範囲内に収まる試算です。ただし、スワップポイントは随時変動し、為替レートも常に動きます。この数字はあくまで参考であり、実際の損益を保証するものではありません。
トルコリラ（TRY/JPY）のシミュレーション（1万通貨保有）
- 現在レート：約3.8円（仮定）
- 年間スワップ収入：約8,400円（中央値）
- 1円下落（3.8→2.8円）した場合の為替差損：10,000円
- 過去の暴落例（20%急落）の場合：3.8×0.2＝0.76円下落＝7,600円の差損
→ 1円下落するだけで、1万通貨の年間スワップ収入が消し飛び、損失まで出ます。しかも現在のレートは底値圏に見えますが、歴史的には「まだ下がる」事態が繰り返されてきました。
※ 免責事項：上記はあくまでシミュレーションです。実際の為替変動は予測不可能であり、損失が生じる可能性があります。
スワップ運用で失敗しないための鉄則3つ
① ロットを小さくして為替変動の含み損に耐える
私が過去に失敗した最大の原因は「ロットが大きすぎた」ことです。スワップポイントを増やしたくて多くの通貨を持ちすぎたのですが、為替が動いたとき含み損が膨らんで精神的に耐えられなくなり、最悪のタイミングで損切りしてしまいました。
ロット（取引単位）とは、FXで取引する通貨の量です。ロットが大きいほどスワップも増えますが、為替変動の影響も同じだけ大きくなります。
実践的なガイドライン：
- 証拠金（担保として預けるお金）の10〜20%以内を目安にポジションを取る
- MXN/JPYなら、証拠金50万円に対して10〜20万通貨程度が上限目安
- TRY/JPYは特にボラティリティが高いため、さらに少ないロットが望ましい
副業サラリーマンとして大切な感覚は「急落が起きても翌朝ちゃんと出社できるくらいのポジション量」という基準です。含み損が増えても冷静でいられる範囲に収めること——それが長期運用を続けるための一番の秘訣だと思っています。
② スワップがマイナスになる条件を事前確認
「スワップ投資なのにスワップがマイナス？」と思われるかもしれませんが、これは現実に起こります。
スワップポイントは金利差によって変わります。日本の金利が上昇し、相手国の金利が低下すれば、受け取れるスワップが減ったり、逆に支払う側になることもあります。
確認すべき具体的なポイントは3つです。
- 各ブローカーの「スワップポイント一覧」を毎週チェックする習慣をつける
- スワップがマイナスになった場合の損益分岐点を把握する
- 政策金利の変更アナウンス（FOMC、バンxico、トルコ中銀の政策会合）のカレンダーを確認する
平日は忙しい私でも、週末15分だけ確認する習慣で対処できています。ブローカーのアプリで通知設定をしておけば、大きな変化をキャッチしやすくなります。
③ 政策金利の方向性に常に注目する
スワップポイントの水準は、政策金利の「方向性（上昇・横ばい・下降）」に大きく左右されます。
- 金利上昇局面：スワップポイントが増加傾向→保有を検討
- 金利横ばい局面：スワップポイントは安定→現状維持
- 金利下降局面：スワップポイントが減少傾向→出口戦略を検討
2026年時点での状況はこうです。メキシコペソは利下げ停止宣言（横ばい局面）のためスワップは安定。トルコリラは2会合連続据え置きの様子見局面ですが、利下げ転換リスクは依然残っています。
中央銀行の政策会合は年8回程度開催されます。会合の前後に急激な動きが起きることがあるため、その時期は特に注意が必要です。「バンxico 政策金利」「トルコ中銀」などで通知設定しておくと、平日でも情報をキャッチできます。
EA自動売買でスワップ高金利通貨を運用する方法
「平日は仕事で張り付けない」という副業サラリーマンにとって、EA（Expert Advisor：自動売買プログラム）を活用したスワップ運用は非常に相性がいいと感じています。
EAとは、あらかじめ設定したルールに従って自動でFX取引を行うプログラムです。人間が常に画面を見ていなくても、24時間自動でエントリー・決済を行います。
自動エントリー・分割買い・自動決済の設定例
MXN/JPYのリピート系EA（一定の値幅ごとに自動で売買を繰り返す手法）の参考設定例を紹介します。
| 設定項目 | 参考値 | |---|---| | 運用通貨ペア | MXN/JPY | | 想定レンジ | 8.02〜9.28円 | | 新規約定トリガー | 3銭ごと | | 決済トリガー | 6銭上昇（利確） | | 注文本数 | 41本 | | 推奨レバレッジ | 3倍以下 |
この設定のポイントは3つです。
① レンジ内での分割買い：一気に買うのではなく、3銭下がるごとに少しずつ買い下がります。為替が下落しても平均取得単価を下げながら耐えられます。
② 小さな値幅で利確：6銭の上昇で利確するため、長期保有になりにくく、スワップ収入をコツコツ積み上げながら為替差益も狙えます。
③ 低レバレッジ：3倍以下という保守的な設定により、急落時にも強制決済（ロスカット）されにくくなります。レバレッジとは元手の何倍もの取引ができる仕組みですが、高レバレッジは損失も同じだけ拡大します。
Hedgrow FXのスワップ系EA活用事例
Hedgrow FXは、こうしたリピート系EAを月額1,980円で利用できるサービスです。MXN/JPYなどのスワップ高金利通貨ペアに特化したEA設定も用意されており、自分でプログラムを書けなくても自動売買を始められます。
平日に時間が取れない会社員にとって、「夜中に急落が起きても自動で対処してくれる」という安心感は想像以上に大きいです。私自身、EAを導入してから「相場を気にして眠れない」という状況が大幅に改善されました。
ただし、EAを入れても「絶対に損しない」わけではありません。想定レンジを大幅に超えた急落が発生した場合には損失が生じます。EAはあくまで「人間の判断ルールを自動化するツール」であって、魔法ではないことは忘れないでください。
スワップ運用を自動化したい方へ: Hedgrow FXでは月額1,980円でMXN/JPY特化のリピート系EA設定を利用できます。平日は仕事で相場を見られないサラリーマンが、ルールベースの自動売買で「感情に振り回されない運用」を実現するための仕組みです。ただし自動売買も損失リスクはゼロではなく、設定内容の定期確認は必要です。
FAQ
メキシコペソとトルコリラはどちらが安全か？
一概に「どちらが安全」とは言い切れませんが、副業サラリーマンが初めてスワップ投資に取り組むなら、メキシコペソの方がリスク管理しやすいというのが私の実感です。
理由は3つあります。①スワップポイントの絶対額が大きく、為替差損に対するバッファ（余裕）が大きい。②メキシコ経済は米国との強い経済的結びつきがあり、政治リスクが相対的に低い。③過去の暴落深度がトルコリラほど極端ではない。
トルコリラは政策金利37%という数字が魅力的に映りますが、その高金利自体がインフレや通貨不安の裏返しでもあります。実際のスワップポイントは低く、長期的な通貨下落リスクは非常に高い。この点は強調しておきたいです。
スワップ目的で長期保有する場合の損切りは必要か？
これは悩ましい問いですが、私の答えは「損切りラインをあらかじめ決めておき、ルールを守る」です。
「長期保有だから損切りしない」という考え方は、含み損が際限なく膨らむリスクを抱えています。特にトルコリラは歴史的に「いつかは戻る」が通用しない通貨です。メキシコペソでも、30%超の下落を経験した2024〜2025年のような相場では、損切りなしでは精神的に持ちません。
目安として、証拠金の30〜50%以上の含み損が発生したら撤退を検討するというルールを事前に決めておくことが、長く続けるためには必要だと思います。
ブローカーによってスワップが大きく異なる理由は？
各ブローカーが中央銀行の政策金利をもとにスワップポイントを計算していますが、計算方法や業者側のヘッジコスト、利益率の設定が異なるためです。
また、通貨によっては「NDF（ノン・デリバラブル・フォワード）取引」という仕組みを用いており、この場合は実際の政策金利と異なる金利が適用されます。トルコリラはNDF取引が主流のため、政策金利37%という数字がスワップに直結しない理由でもあります。
複数ブローカーを定期的に比較して、スワップポイントの高い業者を選ぶことが大切です。
スワップ収入は確定申告が必要か？
FXのスワップ収入を含む利益は、申告分離課税（先物取引に係る雑所得等）として扱われ、税率は一律20.315%（所得税15%＋住民税5%＋復興特別所得税0.315%）です。
申告分離課税とは、給与所得など他の所得と合算せず、独立した税率で課税される仕組みです。FX利益は給与収入が高い人でも一律20.315%が適用されるため、累進課税（所得が高いほど税率が上がる仕組み）が適用される通常の所得と比べると、高所得者には有利な課税方式となります。
給与所得者（会社員）の場合、年間の利益が20万円を超えると確定申告が必要になります。
注意点として、スワップポイントの課税タイミングはブローカーによって異なります。「スワップ発生時に課税される」タイプと「ポジションを決済した時に課税される」タイプがあり、資金管理上の違いが生じます。利用しているブローカーの規約を確認するか、税理士に相談してみてください。
メキシコペソの2026年見通しはどうか？
2026年5月時点でバンxicoが利下げ停止を宣言しており、金利水準の維持はスワップ投資家にとってプラス材料です。ただし、①米国の通商政策（追加関税リスク）、②メキシコ国内の財政赤字拡大懸念、③新興国全体へのリスクオフ局面の3点が下振れリスクです。「スワップ収入が安定しているうちに少しずつ積み上げる」という保守的なアプローチが、2026年の環境には合っていると思います。
まとめ：スワップ投資は「高金利＝お得」ではない
冒頭の失敗談に戻りますが、あのとき私はトルコリラの「37%という政策金利」という数字に目を奪われ、為替変動リスクを真剣に考えませんでした。
高スワップ通貨投資の本質は「金利収入で為替差損をカバーできるか」というバランスの問題です。メキシコペソは政策金利こそ6.50%と低く見えますが、スワップポイントの絶対額が大きく、長期的な通貨リスクも相対的に低いため、実効的なリターンはトルコリラより優れていることが多いです。
副業として取り組むなら、まず少ないロットで始め、リスク管理を最優先にしてください。相場に張り付けない会社員こそ、EAなどの自動化ツールをうまく活用して「寝ている間に働いてもらう」仕組みを作ることが大切です。
会社員のためのスワップ自動化: Hedgrow FXは月額1,980円で、MXN/JPY向けリピート系EAをすぐに使い始められます。FXの知識が少なくても、ルールが決まった自動売買から始めることで「感情的な判断ミス」を減らす第一歩になります。損失ゼロを保証するものではありませんが、副業FXの入口として検討する価値があります。
スワップ投資は「コツコツ積み上げる長期戦」です。一夜で大きく稼ごうとすれば必ず失敗します——私自身、最初の3年間の損失で身に染みて学んだことです。
皆さんの副業FXが、安定した第二の収入源になることを願っています。
免責事項
本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品への投資を推奨するものではありません。FX取引には為替変動リスク、流動性リスク、カントリーリスク等があり、投資元本を下回る損失が生じる可能性があります。特にメキシコペソ・トルコリラをはじめとする新興国通貨は価格変動が大きく、短期間で大幅な損失を被る可能性があります。投資判断は必ずご自身の責任において行い、必要に応じて専門家にご相談ください。本記事の数値・金利・スワップポイントは2026年6月時点の情報であり、最新情報はブローカー各社の公式サイトにてご確認ください。
